Thư viện AFL
Thư viện AFL
Những điều bạn cần biết về VWAP
AFL CodeNguồn gốc

Những điều bạn cần biết về VWAP

Các nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ, thường sử dụng VWAP (giá trung bình theo khối lượng) làm thuật toán thực hiện để giúp họ mua hoặc bán khối lượng lớn chứng khoán trên thị trường theo cách giảm thiểu tác động đến giá chứng khoán.

Dưới đây là ví dụ về cách một nhà đầu tư tổ chức có thể sử dụng VWAP làm thuật toán khớp lệnh trên thị trường chứng khoán Ấn Độ:

Nhà đầu tư tổ chức có một lệnh lớn để mua một loại chứng khoán cụ thể, chẳng hạn như một lượng lớn cổ phiếu của một công ty cụ thể được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Bombay (BSE).

Nhà đầu tư quyết định sử dụng thuật toán thực thi VWAP để giúp họ thực hiện lệnh theo cách giảm thiểu tác động đến giá chứng khoán.

Nhà đầu tư chỉ định khoảng thời gian cần thực hiện tính toán VWAP, chẳng hạn như một ngày giao dịch hoặc một tuần.

Thuật toán thực thi bắt đầu thực hiện lệnh, mua một lượng nhỏ chứng khoán theo định kỳ trong suốt khoảng thời gian được chỉ định.

Thuật toán sử dụng giá trung bình tính theo khối lượng của chứng khoán trong khoảng thời gian được chỉ định làm điểm chuẩn và điều chỉnh quy mô cũng như thời gian của các giao dịch tương ứng để thử và khớp với điểm chuẩn nhất có thể.

Sau khi lệnh được hoàn tất, nhà đầu tư tổ chức đã mua thành công khối lượng lớn cổ phiếu mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá chứng khoán.

Điều quan trọng cần lưu ý là việc sử dụng thuật toán thực thi VWAP không đảm bảo rằng nhà đầu tư tổ chức sẽ có thể thực hiện lệnh của họ ở mức giá VWAP chính xác, vì điều kiện thị trường và các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá chứng khoán. Tuy nhiên, việc sử dụng thuật toán VWAP có thể giúp các nhà đầu tư tổ chức mua hoặc bán khối lượng lớn chứng khoán một cách có trật tự và hiệu quả hơn, giảm thiểu tác động lên thị trường và có khả năng giúp họ tiết kiệm tiền.

Cách sử dụng VWAP làm Chỉ báo Kỹ thuật

VWAP, hay giá trung bình theo khối lượng, là một chỉ báo kỹ thuật được các nhà giao dịch sử dụng để đo giá trung bình của chứng khoán trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là một ngày. VWAP được tính bằng cách cộng tổng giá trị của tất cả các giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định và chia cho tổng số cổ phiếu được giao dịch.

Về mặt tài chính,

giá trung bình theo khối lượng (VWAP)

được định nghĩa là tỷ lệ giữa giá trị giao dịch trên tổng khối lượng giao dịch trong một khoảng thời gian cụ thể (thường là một ngày). Nó là thước đo mức giá trung bình mà tại đó một cổ phiếu được giao dịch trong khoảng thời gian giao dịch.

Cách tính VWAP

Mức cao, thấp và đóng cửa trung bình trong khoảng thời gian trong ngày được tính bằng (Cao+Thấp+Đóng)/3

Giá thu được ở bước 1 được nhân với khối lượng trong kỳ

Tổng giá tích lũy được tạo

Khối lượng tích lũy được tạo ra

tích lũy(giá X khối lượng) được chia cho khối lượng tích lũy

Bank Nifty 1min – Chỉ báo VWAP cho Amibroker

Trong hình trên, đường màu vàng là đường VWAP. Biểu đồ được hiển thị cho HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI NGÂN HÀNG trong khung thời gian 1 phút.

Chiến lược VWAP

Dựa trên biến động giá và khối lượng, VWAP sẽ di chuyển tương ứng. Nó bắt đầu di chuyển từ giá mở. Tiếng ồn được loại bỏ hoàn toàn trong kho vì nó phụ thuộc vào các giá trị tích lũy.

Một số chiến lược được

  1. Xu hướng giảm dần (xu hướng giảm)

Ở đây giá thấp hơn giá trị VWAP. Hầu hết các tổ chức quyết định vùng mua khi giá có xu hướng dưới VWAP, để họ có thể tích lũy vị thế của mình tại những điểm này. Theo nghĩa khác, các nhà giao dịch ngắn hạn giải thích xu hướng này là giảm giá và tìm kiếm các vị thế bán.

  1. Xu hướng tăng (xu hướng tăng)

Xu hướng tăng xảy ra khi giá cao hơn VWAP. Tại thời điểm này, các nhà giao dịch tổ chức cố gắng bán khống vị thế của họ. Nhưng các nhà giao dịch ngắn hạn coi lưu ý này là xu hướng tăng giá và nắm giữ các vị thế mua.

3.Ngày có xu hướng mạnh

Thông thường, trong những ngày có xu hướng mạnh, giá sẽ luôn ở trên hoặc dưới VWAP.

4.Rang ngày

Ở đây VWAP sẽ chạy ở giữa giá, có xu hướng đi ngang

VWAP – Mã AFL của Amibroker

Ứng dụng của VWAP

1.Thanh khoản

VWAP được các tổ chức sử dụng để xác định các mức giá thanh khoản và kém thanh khoản cho một loại chứng khoán cụ thể trong một khoảng thời gian ngắn.

2.Hiệu quả giao dịch

Sau khi nắm giữ một chứng khoán bất kể mua hay bán, nhìn chung các tổ chức và cá nhân sẽ so sánh giá với các giá trị VWAP. Một lệnh đã thực hiện được cho là một lệnh tốt nếu một lệnh được mua dưới VWAP hoặc một lệnh được bán trên VWAP. Hiệu quả giao dịch này lần lượt có tác động đến chi phí giao dịch và việc thực hiện.

3.Giao dịch thuật toán

Giao dịch theo thuật toán, là một trong những phương thức giao dịch để các nhà giao dịch trực tuyến nhập lệnh giao dịch, là hướng dẫn được lập trình sẵn có tính đến thời gian, giá cả và khối lượng. Giao dịch theo thuật toán còn được gọi là giao dịch theo chương trình hoặc hệ thống. Giao dịch thuật toán được phát triển bằng các mô hình toán học tiên tiến. VWAP là tham số được sử dụng nhiều nhất trong giao dịch thuật toán, đặc biệt là trong các thuật toán liên quan đến khối lượng (thuật toán thực thi mục tiêu VWAP). Nói chung để giảm chi phí giao dịch, giao dịch thuật toán rủi ro thị trường được sử dụng bởi các ngân hàng đầu tư, quỹ hưu trí, quỹ tương hỗ, nhà giao dịch tổ chức.

  1. Công cụ tính thời gian

Người ta có thể đặt điểm chuẩn cho các giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định theo mức phân bổ khối lượng. Một số công ty môi giới chuyên nghiệp cung cấp VWAP được đảm bảo cho các nhà giao dịch tổ chức, họ thực hiện giao dịch ở mức giá VWAP. Ngoài ra, họ đang cung cấp khả năng thực thi mục tiêu VWAP chủ yếu dựa trên các thuật toán tham gia số lượng lớn

5.Công cụ dành cho nhà giao dịch bán lẻ

Để có được lợi nhuận không đổi hoặc có lợi nhuận, các nhà giao dịch tùy ý tìm kiếm dòng tiền lớn. Vì vậy, các nhà giao dịch tùy ý sử dụng VWAP để xác định. Ví dụ: nếu giá vượt qua VWAP theo hướng ngược lại thì nó sẽ chọn một vị thế mua. VWAPS hiện tại và quá khứ đóng vai trò là mức hỗ trợ và kháng cự.

Hạn chế của VWAP

1.VWAP giống một công cụ phân tích hơn

2.Cuối cùng, VWAP sẽ bị loại bỏ và hạn chế sử dụng cho các nhà giao dịch bán lẻ

3.VWAP đáng tin cậy hơn đối với những ngày có khối lượng giao dịch trung bình cao hơn trong ngày và ít hơn đối với những ngày có khối lượng giao dịch trung bình bình thường

4.VWAP không cung cấp tín hiệu vào hoặc thoát, mức dừng lỗ hoặc mức mục tiêu

Kết luận

VWAP phù hợp nhất để phân tích trong ngày. Giúp xác định xu hướng trong ngày. Vì VWAP là một chỉ báo tích lũy nên số lượng điểm giá tăng trong suốt cả ngày. VWAP trễ giá và tăng khi ngày kéo dài. Do đó, các nhà giao dịch bán lẻ được hưởng lợi ngay từ đầu phiên giao dịch và các nhà giao dịch tổ chức nhận thấy nó được hưởng lợi vào cuối ngày.

Có liên quan

Mã nguồn (.afl)
_SECTION_BEGIN("Price");
SetChartOptions(0,chartShowArrows|chartShowDates);
_N(Title = StrFormat("{{NAME}} - {{INTERVAL}} {{DATE}} Open %g, Hi %g, Lo %g, Close %g (%.1f%%) {{VALUES}}", O, H, L, C, SelectedValue( ROC( C, 1 ) ) ));
Plot( C, "Close", ParamColor("Color", colorDefault ), styleNoTitle | ParamStyle("Style") | GetPriceStyle() ); 
_SECTION_END();

_SECTION_BEGIN("VWAP");

vwap=0;

function Lastthursday()
{
    Daysinmonth = IIf( Month() == 1 OR Month() == 3 OR Month() == 5 OR Month() == 7 OR Month() == 8 OR Month() == 10 OR Month() == 12, 31, 30 );
    Daysinmonthfeb = IIf( Year() % 4 == 0 AND Year() % 100 != 0, 29, 28 );
    Daysinmonthfinal = IIf( Month() == 2, Daysinmonthfeb, Daysinmonth );
    returnvalue = IIf( Daysinmonthfinal - Day() < 7 AND DayOfWeek() == 4, 1, IIf( Daysinmonthfinal - Day() < 8 AND DayOfWeek() == 3 AND Ref( DayOfWeek(), 1 ) != 4 AND Day() != Daysinmonthfinal , 1, 0 ) );
    return returnvalue;
}

Period = ParamList( "Base", "Daily|Weekly|Monthly|Lastthursday|Yearly", 1 );



if(Period=="Daily" )
{
Bars_so_far_today = 1 + BarsSince( Day() != Ref(Day(), -1));
StartBar = ValueWhen(TimeNum() == 091500, BarIndex());
TodayVolume = Sum(V,Bars_so_far_today);
average = (H+L+C)/3;
IIf (BarIndex() >= StartBar, VWAP = Sum (average * V, Bars_so_far_today  ) / TodayVolume,0);
}

if(Period=="Weekly" OR Interval()==24 * 3600 )
{ 
Bars_so_far_today = 1 + BarsSince(DayOfWeek() < Ref( DayOfWeek(), -1 ));
StartBar = ValueWhen(TimeNum() == 091500, BarIndex());
Vol = TimeFrameGetPrice("V", inWeekly, 0);
TodayVolume = Sum(Vol,Bars_so_far_today);
average = (H+L+C)/3;
IIf (BarIndex() >= StartBar, VWAP = Sum (average * Vol, Bars_so_far_today  ) / TodayVolume,0);
}

if(Period=="Monthly"  )
{
Bars_so_far_today = 1 + BarsSince(Month() != Ref(Month(), -1));
Vol = TimeFrameGetPrice("V", inMonthly, 0);
StartBar = ValueWhen(TimeNum() == 091500, BarIndex());
TodayVolume = Sum(Vol,Bars_so_far_today);
average = (H+L+C)/3;
IIf (BarIndex() >= StartBar, VWAP = Sum (average * Vol, Bars_so_far_today  ) / TodayVolume,0);
}

Plot (VWAP, "Vwap",colorYellow,styleThick);
_SECTION_END();

Hướng dẫn: Copy đoạn mã trên, mở AmiBroker Formula Editor, dán vào và lưu lại với tên tương ứng.